财富大讲堂系列丛书：黄金这样炒（第2版） [How to Trade Gold]

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	【资料名称】:黄金这样炒     【资料描述】: 　　编辑推荐 　　蓝海编著的《财富大讲堂系列丛书：黄金这样炒（第2版）》讲的是某国内调查报告显示：67．6％的国内民众认可黄金保值功能，45％的城市居民对黄金投资有兴趣，其中34％的人愿意用20％的个人资产进行黄金投资！全球首席黄金策略师特尔克认为，黄金在未来8年将达到每盎司8000美元！而国际金价目前刚刚突破每盎司1000美元。 　　内容简介 　　蓝海编著的《财富大讲堂系列丛书：黄金这样炒（第2版）》主要讲述什么是黄金交易，黄金交易都有哪些特点，在黄金交易的过程中都有哪些策略和方法，在书中作者都一一告诉了读者。《财富大讲堂系列丛书：黄金这样炒（第2版）》分三篇：上篇：炒黄金的基本知识；中篇：各类黄金的投资品种；下篇：黄金投资的高手之道。 　　内页插图 　　目录 　　上篇 炒黄金的基本知识 　　第一章 细节 决定炒黄金成败--炒黄金需要知道的基础知识第一节 黄金不等值，认清种类不被欺--黄金的概念和分类第二节 不知属性，难炒黄金大行情--黄金的特性第三节 短期供给刚性带来炒黄金好时机--黄金的生产第二章 熟悉你的舞台，才能发挥出色--了解黄金市场第一节 全球的机会所在--世界主要黄金市场 　　第二节 知己知彼，百战不殆--黄金市场的参与者和监管机构第三节 看看身边的机会--中国黄金投资现状和开户指南第三章 炒黄金要搞清楚对象--黄金投资的特点和优势第一节 细数黄金理财产品--黄金投资的分类 　　第二节 为什么要炒黄金--黄金投资的优点 　　第三节 炒黄金要因人而异--黄金投资品种适合的投资对象第四节 不打无准备之仗--投资黄金的准备工作第四章 掌握炒黄金成功的前提--影响金价走势的因素第一节 黄金市场博弈双方--黄金市场的供给和需求第二节 谋全局者，才能谋一域--影响黄金价格的所有因素第三节 凡事预则立--黄金价格预测的一般方法中篇 各类黄金的投资品种 　　第五章 纸黄金投资 　　第一节 纸黄金的投资概述 　　第二节 国内纸黄金的选择之道 　　第三节 纸黄金交易的上乘法则 　　第六章 实物黄金投资 　　第一节 金条的投资秘诀 　　第二节 金币的投资秘诀 　　第三节 金饰品和其他实物黄金的投资秘诀 　　第四节 实物黄金交易品的上乘法则 　　第七章 黄金期货入门 　　第一节 黄金期货的基础知识 　　第二节 我国黄金期货价格走势的影响因素 　　第三节 黄金期货的投机技巧 　　第四节 黄金期货交易诀窍 　　第五节 黄金现货延迟交收的投资诀窍 　　第八章 其他黄金投资品种 　　第一节 黄金期权交易诀窍 　　第二节 黄金保证金交易诀窍 　　下篇 黄金投资的高平之道 　　第九章 黄金投资的正确理念 　　第一节 正确的投资理念不可少 　　第二节 新手最容易犯的错误 　　第十章 黄金投资的风险控制 　　第一节 首先要认清黄金投资的风险 　　第二节 黄金投资的误区和陷阱 　　第三节 境外黄金交易和地下炒黄金的风险 　　第四节 黄金投资中的风险规避和止损策略 　　第十一章 黄金投资的基本面分析 　　第一节 黄金的三重属性 　　第二节 黄金走势与主要汇率 　　第三节 黄金走势和国际局势 　　第四节 黄金走势和原油 　　第五节 黄金走势和股票期货市场 　　第十二章 黄金投资的技术面分析 　　第一节 蜡烛图在黄金交易中的运用 　　第二节 DMI指标用于黄金交易 　　第三节 CCI指标用于黄金交易 　　第四节 SAR指标用于黄金交易 　　第五节 RSI指标在黄金交易中的运用 　　第六节 MACD用于黄金交易 　　第七节 布林线在黄金交易中的运用 　　附录 炒黄金者必备速查宝典 　　第一节 中国黄金大事记 　　第二节 银行黄金投资工具 　　第三节 黄金投资工具速查 　　精彩书摘 　　第三节短期给刚性带来炒2黄金好时机--黄金的生产很多人投资黄金的时候非常注意供给方面，殊不知实物黄金的新增供给每年是非常小的，所以黄金的供给基本可以看做是刚性的，如果货币增长非常迅速，那么摊薄到每单位黄金上的纸币数额是增加的，而这正是炒黄金的一个诀窍所在。 　　只要明白黄金短期供给的刚性，才能抓住炒黄金的最佳时机，而要明了黄金短期供给刚性就必须知道黄金的生产状况，我们就来看看黄金的生产状况吧。 　　黄金的采掘是非常困难和耗费成本的活动，按照马克思的说法就是凝聚在黄金的一般人类劳动是远远高于其他商品的。举个简单的例子，在南非这个第一产金大国，最深的黄金矿井已经深入到3000米以下了。最近几年，由于地缘政治动荡，加上“金砖四国”的迅速崛起，能源、原材料价格飞涨，同时美联储在IT泡沫以及“9·11”恐怖事件后不断放松银根，在次贷危机后再次放松银根，大量的流动性被制造出来。这些因素使得黄金的开采成本不断上升。2005年的全球黄金平均开采成本大约为每盎司337美元，到了2008年初这一成本继续大幅度上升，基本达到每盎司500美元。大家可能不知道其实大多数的金矿中的含量是非常低的，每吨矿石中含金量在3～5克，这样下来的开采提炼成本就非常高了。 　　含金的矿石被开采出来后，首先被粉碎，然后用“浮选法”将黄金分离出来，精炼成含金量更高的溶液，然后再浇铸成金锭，最后用氯处理的方法进一步提纯到99．5％的金条。如果还想要进一步地提高纯度，则可以使用电解法提纯得到99．9％的金条。对于含有少量黄金的尾矿，则可以用氰化物溶解，然后用碳萃取出来，再送去提炼。这是通常的黄金生产工序，目前也有兵他一些新兴技术用于黄金生产中。 　　上述过程表明了黄金的生产过程，黄金的当年产量几乎不会对黄金价格走势产生足够的影响，这是由于黄金的开采和提炼过程受到资源和技术两方面的制约。黄金产量在最高峰的时候也没有超过存量的2％，年产量一般在1·6％～1·8％之间。由于当期产量在整个黄金的存量中所占的份额非常小，所以当年的黄金产量很难对黄金价格构成影响，而且黄金从勘探到第一笔金矿被采掘出需要几年以上的时间，这更是削弱了当年产量对价格的影响力。 　　由于黄金在自然界具有十分稳定的物理和化学性质，这使得它不像一般商品那样很快被消耗掉，所以黄金的供给除了当期生产出来的黄金之外，还有已经存在的黄金。所以，黄金的供给分为存量供给和产量供给两部分。产量供给的数目是变化的，但是相对份额非常小，可以忽略不计。而存量供给则是固定的，所以黄金的供给基本上是刚性的，也就说短期内很难变化。黄金的自然属性使得黄金消费不会产生自然消耗过程，经过几千年的不断开采提炼，黄金的存量一直在增加，但是很难有精确的统计数据。黄金存量集中于民间金饰品、央行储备等领域，在投资市场上民间金饰品和央行储备是主要的黄金供给来源。民间金饰品主要集中于那些黄金消费大国，而央行储备则集中于发达经济国家。 　　在本小节中，我们刻画了黄金生产过程的困难程度，同时黄金的消耗性也极低，这些使得黄金的短期供给具有刚性。黄金是一种特殊的商品，它的供给不同于一般的商品。黄金是自然界中非常稀缺的物质，其形成有赖于特定的地质条件，并且需要上百上千年的时间长度。而这样的地质条件只在地球上少数地区具有，这使得黄金在地区中的分布是极端不平衡的。世界政治下的资源控制还是以国家为单位的，所以这使得世界绝大部分黄金为少数国家所控制，从而使得新增黄金供给近乎垄断状态，所以一般的完全竞争供给需求模型并不适合黄金的分析。 　　黄金每年的产量非常有限，无论当时的金价如何波动，黄金产量都无法在短期内做出迅速的调整，因此增量供给不存在价格弹性。在存量供给方面，中央银行是非常重要的供给者，但是中央银行无法控制黄金的长期走势。由于各国中央银行在出售黄金时以战略需要为目的，所以对于金价高低没有影响，而黄金饰品再生形成黄金的数目与金价并无紧密联系，所以金饰品形成的黄金存量供给也缺乏价格弹性。这些因素使得黄金无论是从增量供给，还是存量供给的角度来看都是缺乏弹性的，短期内可以看做是供给不变，也就是供给刚性，金价主要受到需求的影响。需求主要寄托于它的商品属性、投资属性和货币属性。 　　我们已经对黄金生产和存量带来的短期刚性给出了充分的说明，那么这对于炒黄金者而言，有什么显著的价值和意义呢？这要求我们在炒卖黄金的时候以对黄金的需求为分析的重点，对于供给因素可以稍加考虑。由于黄金的供给具有短期，甚至中期刚性，所以流动过剩的情况下，黄金很容易走牛，这使得我们密切关注流动性过剩的情况，也就是主要发达国家的利率水平较低，货币供给量较大的情况。 　　在本小节结束前，我们再简单介绍一下主要的黄金生产国，这有利于加深对黄金市场垄断特征的认识。 　　在世界的黄金主产国中，南非、美国、俄罗斯和中国是最具影响力的几个。我们就来一一看看这几个黄金产出国的具体产金情况。 　　南非是世界最为著名的产金大国，其产金一直位居全球第一，首都约翰内斯堡是全球最大黄金矿脉的中心，其200多千米的半径范围内分布着几十个金矿，占世界黄金总储量的60％。目前它是非洲最大的金矿产区和全球最大的黄金加工工业中心，每年冶炼的黄金在650吨左右。南非有七大金场，所有金场的雇佣人员占了南非矿业雇佣总数的70％左右。黄金是南非的主要出口产品，其出口收益占总出口收益的40％，所以黄金价格变动对南非的收支平衡有很大的影响。但是，从1970年开始南非的黄金产量就不断下降，从占全球黄金产量的68％下降到30％以下。南非的矿场雇员罢工对黄金价格的极短期价格走势有一定影响。 　　美国是全球排名第二的黄金产出国，它有70个左右的黄金矿脉和13个左右的大型沙金矿。美国黄金75％的产量集中于内华达州和加利福尼亚州。在美国的“9·11”事件后，美国的金饰品需求创下111年来的高峰。 　　…… 　　前言/序言 　　辅尔克：黄金，每盎司8000美元！ 　　抓住黄金的超级大牛市 　　从2001年开始，黄金走出了超级大牛市，目前黄金的价格已经突破900美元／盎司，但是很多国际投资大师仍然认为目前黄金处在低价，在三年内黄金的价格将达到2000美元／盎司。特尔克是其中一位，他不但准确预测到自2002年9月启动的黄金牛市，而且他在把握黄金市场的脉络及其背后的驱动因素方面一直是料事如神。长期以来，特尔克一直是黄金和其他贵金属市场的权威，也是Goldmoney．tom公司的创始人，这家公司为以黄金为货币进行跨境交易提供了在线平台。他还与人合写了《美元的即将崩溃》一书（theComingCollapseoftheDollar），2004年由Doubleday公司出版。他认为推动金价上涨有两大因素：一是全球对实体黄金有很强的需求，当金价超过每盎司500美元的时候，人们因预期会发生货币危机而开始买进黄金；二是现在市场上有大量的黄金结转交易，这种对实体黄金的需求会令空头面临巨大问题。在这些因素的推动下，黄金价格很可能会在未来的6～12个月内攀升到每盎司2000美元的高点。而且特尔克进一步认为金价在未来8年还会比现在高很多，每盎司8000美元的价格可能是个不错的预期值。 　　我们来看看身边的情况，中国内地的房地产市场受到政策面的严厉打压，炒房的力量严重依赖于银行房贷政策的变化，因为大部分房地产的投资资金来源于银行，所以房市的未来投资前景不容乐观。中国内地的房地产的土地并非私有，这使得房产的价值每年需要客观的土地使用权折旧。在内地投资房地产更多像是购买耐用消费品，因为逐年的地产价值要求折旧。 　　我们再来看看股票市场，由于富人阶层和中产阶级手中有大量的资金，却无法找到满意的投资渠道，股市一度成为倾泻“流动性”的主要战场。但是，随着市盈率超过50倍以上，价值投资的基础早已失去，虽然股市的上涨还将维持一段时间，但是稳健的投资者已经不能介入这样的癫狂市场了。 　　除了股市和房地产市场，剩下的投资渠道不具大众化的特点，比如古董、邮票等。像商品期货和股指期货这类投资由于资金要求高，国际化程度低，风险太大，需要精力多而无法适应广大家庭理财的需求。 　　随着中国内地的各类黄金产品的推广，国际金价的不断上涨，黄金理财势必成为大众投资的新渠道。内地推出了实物黄金和纸黄金、期货黄金等类型的投资方式，这使得黄金投资的品种是国内品种最全的。最近，新开通的黄金期货成为街头巷尾议论的热门话题，高赛尔金条不断售空，这些都是国内黄金投资热情逐步走高的具体表现。 　　由于美国的经济受到次贷和双赤字的影响，第一，美元持续走低，美元的持续走低不断推升黄金价格；第二，原油价格的走高，使得全球的经济进人“滞涨”的可能性不断增加，而黄金恰好是对付物价上涨的最佳保值品种；第三，伊朗和中东局势的持续动荡，使得黄金的避险功能逐渐显现了出来。而且中国的人均持有黄金的水平只有世界水平的几分之一，中国外汇储备中的黄金比重相当于西欧等国的几十分之一。整个亚洲和拉丁美洲的决策层都认为需要大量增加黄金储备，以便在动荡的世界形势中“独善其身”。 【下载地址隐藏】：                    点：回复可见地址 游客，如果您要查看本帖隐藏内容请回复