债务担保证券（CDO）：结构与分析COLLATERALIZED DEBT OBLIGATIONS

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	【资料名称】:债务担保证券CDO结构与     【资料描述】: 　　编辑推荐 　　自从《债务担保证券》第1版出版以来，CDO市场已经经历了巨大的发展。事实上，在2005年，CDO的余额规模达到1.1万亿美元，成为过去10年里增长最快的投资工具。 　　为了帮助读者跟上日益增长的CDO市场以及市场中众多的金融工具的发展变化，道格拉斯 J. 卢卡斯、劳里 S. 古德曼与弗兰克 J. 法博齐精心撰写了全新改进和紧跟时代的《债务担保证券》第2版。 　　内容简介 　　本书充满了从多年投资与信贷业务中获得的深刻的洞察，讨论了广泛的议题，包括： 　　现金CDO　　 违约相关性 　　贷款与贷款担保证券　 CDO权益级 　　结构化产品CDO和担保品概览　　CDO套利 　　新兴市场和市值型CDO及合成型CDO 　　以及更多相关的议题 　　CDO为那些能够理解其复杂性的人们提供了激动人心的机会。借助本书第2版的指导，读者能够理解并且利用这一变化的市场及其相关产品。 　　作者简介 　　道格拉斯 J. 卢卡斯 是UBS集团CDO研究部门的执行董事及负责人。他还是债券市场协会的CDO研究委员会的主席，在《机构投资者》固定收益分析师调查中排名CDO研究前三。卢卡斯参与CDO市场近20年，1989年开发了穆迪的CDO评级方法。 　　劳里 S. 古德曼博士，是UBS全球固定收益研究部门的董事总经理和联席负责人。她负责美国证券化产品及国债/机构债券/衍生品研究。古德曼在华尔街工作超过20年，在投资者中享有盛名，获得比其他任何分析师更多的全美固定收益团队的奖项。 　　弗兰克 J. 法博齐博士、CPA、CFA，是耶鲁大学管理学院的金融学联席教授和国际金融中心的职员，也是组合管理期刊的编辑。 　　译者简介 　　宋光辉 本科毕业于中国科学技术大学应用物理学专业，研究生毕业于复旦大学金融学专业。国内资产证券化专家，曾在海通证券、中金公司、平安证券等多家证券公司从事投资银行业务。组织翻译“结构化金融与证券化系列丛书”，著有《资产证券化与结构化金融》《财富第三波》等金融书籍。现为上海博人金融公司CEO，公司专业从事资产证券化与互联网金融。 　　赵永闽 毕业于南京大学政府管理学院公共政策分析与决策专业，硕士研究生。现就职于兴业基金，担任投资经理；曾就职于平安综合金融市场部，从事金融产品组合研究、金融产品及市场动态分析工作。 　　朱开屿 管理学硕士，本科与研究生都毕业于北京大学。现任职于兴业银行。 　　目录 　　前言 　　第一部分 现金型CDO介绍 　　第1章 现金型CDO基本内容 　　1.1 为什么研究CDO 　　1.2 理解CDO 　　1.3 信用结构 　　1.4 CDO结构矩阵 　　1.5 当前正在提供的CDO 　　1.6 CDO的参与主体 　　第2章 现金流型债务担保证券 　　2.1 现金流的分配 　　2.2 管理限制：安全网 　　2.3 信用评级 　　2.4 CDO交易的赎回条款 　　第二部分 贷款以及贷款担保证券（CLO） 　　第3章 高收益贷款：结构和表现 　　3.1 贷款市场 　　3.2 银团贷款流程 　　3.3 贷款结构和领导者 　　3.4 贷款利率和前期费用 　　3.5 贷款信用质量 　　3.6 贷款人义务 　　3.7 贷款条款概述 　　3.8 贷款条款与债券条款 　　3.9 两笔贷款的故事 　　3.10 二级市场 　　3.11 贷款回收率 　　3.12 贷款违约率 　　3.13 高收益贷款CLO对比高收益债券CBO的表现结论 　　第4章 欧洲银行贷款和中间市场贷款 　　4.1 欧洲银行贷款 　　4.2 中间市场贷款 　　结论 　　第三部分 结构化金融CDO以及担保品回顾 　　第5章 结构金融担保品概述：抵押贷款相关的产品5.1 住房抵押贷款支持证券 　　5.2 商业抵押贷款支持证券 　　5.3 房地产投资信托基金（REITs）债务 　　第6章 结构金融担保品概述：非抵押贷款ABS 　　6.1 信用卡应收账款支持证券 　　6.2 汽车贷款支持证券 　　6.3 学生贷款支持证券 　　6.4 小企业管理局贷款支持证券 　　6.5 飞机租赁支持证券 　　6.6 特许经营贷款支持证券 　　6.7 减费债券 　　第7章 结构金融的违约和回收率 　　7.1 结构金融与公司违约率 　　7.2 标普评级转移的研究和矩阵乘法 　　7.3 标普评级转移乘法矩阵的结果 　　7.4 标普结构金融的违约损失率 　　7.5 标普常数年度违约率和回收率 　　7.6 穆迪重大减值研究 　　7.7 结构金融违约率的比较和调和 　　7.8 穆迪的结构金融历史损失率 　　7.9 穆迪固定年度违约率和回收率 　　7.10 混合标普和穆迪研究的结合 　　7.11 应用CDR和回收率于SF CDO中 　　结论 　　第8章 结构金融现金流CDO 　　8.1 SF CDO与高收益CDO 　　8.2 结构金融CDO的评级机构 　　8.3 结构金融资产的负凸性 　　8.4 延期风险 　　结论 　　第四部分 其他类型的现金型CDO 　　第9章 新兴市场CDO 　　9.1 新兴市场主权债券违约 　　9.2 为什么业绩记录更好 　　9.3 CDO评级差异：新兴市场债券和高收益债券结论 　　第10章 市场价值CDO 　　10.1 现金流交易和市场价值交易 　　10.2 评级过程 　　10.3 如何推算发行率 　　结论 　　第五部分 合成型CDO 　　第11章 信用违约互换和合成型CDO概述 　　11.1 信用违约互换 　　11.2 合成型CDO 　　结论 　　第12章 合成型资产负债表CDO（债务担保证券）12.1 现金CLO对于资产负债表管理的作用 　　12.2 部分融资合成CDO 　　结论 　　第13章 合成套利CDO 　　13.1 全额资本结构合成套利CDO 　　13.2 单一分级CDO 　　13.3 CDS指数的标准分级 　　结论 　　第14章 信用衍生品市场中交易评估的框架 　　14.1 单一标的及CDO分级风险暴露的评估 　　14.2 评估CDO权益级与一篮子互换 　　结论 　　第15章 结构化金融信用违约互换及合成型CDO 　　15.1 公司信用与结构化金融信用的不同 　　15.2 SF CDS的困难 　　15.3 SF CDS在SF CDO管理方面的作用 　　15.4 两类SF CDO 　　15.5 SF CDS在CDO信用质量及收益方面的效果 　　结论 　　第六部分 违约相关性 　　第16章 违约相关性：基础知识 　　16.1 违约相关性的定义 　　16.2 违约概率与违约相关性 　　结论 　　第17章 实际违约相关性：问题及解决方案 　　17.1 实证性结果 　　17.2 历史违约相关性所存在的问题 　　17.3 解决方案 　　结论 　　第七部分 CDO权益级 　　第18章 为什么购买CDO权益级 　　18.1 无追索的期限融资 　　18.2 CDO融资的豁免特性 　　18.3 CDO选择 　　18.4 CDO权益作为防守策略 　　结论 　　第19章 CDO权益回报与回报相关性 　　19.1 存在缺陷的方法 　　19.2 从历史记录中应该获取的经验 　　19.3 贷款违约与回收 　　19.4 现金流模式的违约与回收 　　19.5 结构性金融违约与回收 　　19.6 SF CDO现金流模型 　　19.7 回报相关性与无追索杠杆 　　结论 　　第八部分 其他CDO主题 　　第20章 CDO二级市场交易的分析挑战 　　20.1 重要发展：利差收紧与活动水平增加 　　20.2 CDO二级交易的隐患 　　20.3 评估二级市场上的CDO的八点 　　20.4 使初级发行券适应于二级市场的方法 　　结论 　　第21章 CDO套利 　　21.1 构建系统 　　21.2 CDO套利对结构的影响 　　结论 　　第22章 如何评估CDO与管理CDO投资组合 　　22.1 CDO结构中的激励冲突 　　22.2 评估结构性保护 　　22.3 评估管理人的历史记录 　　结论 　　第23章 量化CDO的单一风险 　　23.1 美国CLO的担保品重合 　　23.2 最受欢迎的CLO信用 　　23.3 美国结构化金融债务担保证券（SF CDO）的担保品重合23.4 单一风险与分级产品保护 　　23.5 过度超额担保和过度超额担保增量 　　23.6 单一信用风险的蒙特卡罗模拟 　　23.7 两种方法比较 　　结论 　　第24章 CDO评级经验 　　24.1 CDO降级数据 　　24.2 CDO与其分级产品的降级频率 　　24.3 CDO降级模式 　　24.4 为何会有降级模式 　　24.5 降级严重度 　　24.6 Aaa级CDO分级产品降级 　　24.7 极端评级下降 　　24.8 CDO违约与接近违约 【下载地址隐藏】：                    点：回复可见地址 游客，如果您要查看本帖隐藏内容请回复