赌神数学家：战胜拉斯维加斯和金融市场的财富公式

股票学习站 · 2020-4-15 03:59:03


	【资料名称】:赌神数学家【资料描述】: 041502259658.jpg 下载附件 041502259658.jpg 2020-4-15 03:59 上传赌神数学家：战胜拉斯维加斯和金融市场的财富公式威廉·庞德斯通（William Poundstone）　　编辑推荐　　巴菲特说过，有足够的内幕消息和100万美元，你一年之内就能破产。　　而读完这本书，你可能有1%的机会爆仓，但是有99%的机会致富。　　彼得·伯恩斯坦的《与天为敌》、塔勒布的《随机致富的傻瓜》以及罗杰·洛温斯坦的《赌金者》的读者一定会深深地迷上《赌神数学家》。　　内容简介　　20世纪60年代，一向纸醉金迷、莺歌燕舞的美国赌场风云突变。几位神秘客横扫各大赌城，用匪夷所思的方法大把捞钱。美国各大赌场一时间乱了手脚。他们是几位让世人顶礼膜拜的数学家，把自己的实验室搬到了赌场！他们的目的就是在实践中证明一条“财富公式”。　　“财富公式”在赌场里证明了威力后，证券市场成为下一个目标。书中介绍的能够给人带来财富的神秘公式，本是信息理论学家的研究成果，虽然受到以诺贝尔经济学奖得主萨缪尔森为首的经济学家们的严厉抨击，却在股神巴菲特的投资实战中屡屡得到验证。很多著名的投资者都是财富公式娴熟的应用者，包括凯恩斯（剑桥大学国王学院捐赠基金）、巴菲特（伯克希尔-哈撒韦公司）、索罗斯（量子基金）等。　　本书集历史、赌博、数学、经济学、投资和奇闻轶事于一体，《商业周刊》评价本书，这是一个迷人的故事，它让一个伟大的思想得到了应有的关注……彼得?伯恩斯坦的《与天为敌》、塔勒布的《随机致富的傻瓜》以及罗杰?洛温斯坦的《赌金者》的读者一定会深深地迷上《赌神数学家》。这些书籍都设法解释为什么聪明人要去冒愚蠢的风险。　　书中的“财富公式”就是美国著名物理学家约翰·凯利在1956年提出的一个数学公式，被称为“凯利公式”。如果可以在信息传输中，将噪音干扰引起的错误降低到零，那么同理，投资者在追求大收益的同时也可以把破产的风险降低到零。　　如今，凯利公式已经成为智慧型投资者在确定投资策略时的金科玉律。　　作者简介　　威廉·庞德斯通　　（William Poundstone）　　威廉·庞德斯通是畅销书作家，著有9部非小说类文学作品，其中《推理的迷宫》和《循环的宇宙》两部作品曾获普利策奖提名。　　精彩书评　　凯利的赌博系统，被称作“凯利准则”。可以应用于任何形式的有利赌博活动中获得大收益。实际上，大的难题在于如何找到那些罕见的、赌徒占据优势的赌博环境。凯利意识到有一种人人都可以接触到的有利赌博环境：股票市场。　　——威廉?庞德斯通　　所有认真的赌徒都在运用类似凯利准则的某种法则。　　——约翰?梅?凯恩斯　　身怀击败赌场的能力走进赌场，深知赌场会采取一切措施确认并消除威胁，这种感觉顿时使赌博经历有种007特工对阵间谍的意味。　　——算牌玩家阿诺德?斯奈德　　这是一个迷人的故事，它让一个伟大的思想得到了应有的关注……彼得?伯恩斯坦的《与天为敌》、塔勒布的《随机致富的傻瓜》以及罗杰?洛温斯坦的《赌金者》的读者一定会深深地迷上《赌神数学家》。这些书籍都设法解释为什么聪明人要去冒愚蠢的风险。书中列举了很多实例，比如长期资本管理公司这家对冲基金，如果遵循凯利准则，本可以避免破产。” 　　——彼得?科伊，《商业周刊》　　生命以及生命中的一切都建立在套利机会和对这些机会的剥削基础上。　　——牛津大学数理金融学位创始人，　　《数量金融》作者保罗?维尔默特　　很少有哪部作品能像本书一样将真实罪恶与智能数学如此动人的结合在一起。” 　　——吉姆?霍尔特，《华尔街日报》　　《赌神数学家》或许是世界上第一部集历史、赌博、数学、经济学、投资和段子于一体的作品。庞德斯通是好的大学教授，能将问题阐述得格外清楚，他能用生动有趣的语言阐述任何技术性课题。” 　　——戴维?波格，《纽约时报》书评　　目录　　导读　赢遍赌场和华尔街的科学公式　　序　通讯服务　　第一部分　熵的故事 / 1 　　克劳德·香农 / 3 　　X项目 / 11 　　伊曼纽尔·基梅尔 / 18 　　爱德华·索普 / 26 　　玩具间 / 32 　　轮盘赌 / 34 　　赌徒的覆灭 / 37 　　随机性、无序性、不确定性 / 41 　　赶时髦 / 45 　　约翰·凯利 / 49 　　内幕消息 / 55 　　负号 / 62 　　第二部分　21点的故事 / 65 　　珍珠项链 / 67 　　里诺 / 71 　　幸运轮盘 / 74 　　比18美元的妓女更棘手的麻烦 / 77 　　暗箱操作凯利准则 / 82 　　拉斯维加斯 / 88 　　历史上第一位“常胜将军” / 89 　　噩运发牌员多蒂 / 93 　　双人自行车 / 96 　　第三部分　套利的故事 / 99 　　保罗·萨缪尔森 / 101 　　“随机游走黑手党” / 105 　　炒股非时 / 111 　　首次公开募股 / 121 　　信念下注 / 124 　　战胜市场 / 129 　　詹姆斯·里根 / 141 　　国际度假村 / 145 　　迈克尔·米尔肯 / 148 　　罗伯特C. 默顿 / 151 　　人机对抗 / 155 　　为什么资金经理人无益 / 157 　　敌人名单 / 161 　　孤寡 / 164 　　第四部分　圣彼得堡悖论的故事 / 169 　　丹尼尔·伯努利 / 171 　　大自然警告，远离赌博 / 178 　　亨利·拉塔内 / 182 　　马科维茨的麻烦 / 187 　　香农的恶魔 / 191 　　宿怨 / 198 　　弹球机 / 203 　　自由的国度 / 207 　　跟上凯利家族的脚步 / 210 　　尽管行动时间很长 / 213 　　千赌一面 / 215 　　破烂推销 / 217 　　我的外国表哥 / 224 　　第五部分　《反诈骗腐败组织集团犯罪法》的故事 / 225伊凡·博斯基 / 227 　　鲁道夫·朱利安尼 / 232 　　冲锋枪闪闪发光 / 238 　　停车场 / 244 　　欢迎来到这个卑劣的世界 / 246 　　最后通牒 / 248 　　普林斯顿柵Σㄌ睾匣锕荆?969～1988年 / 253终结者 / 254 　　华尔街唯一不是叛徒的人 / 257 　　第六部分　大爆炸的故事 / 259 　　采用马丁派战术的人 / 261 　　又踢又叫 / 262 　　我对此感觉不妙 / 266 　　窃贼的世界 / 270 　　大尾巴效应与科学怪人 / 274 　　生存动机 / 276 　　永恒的福气 / 282 　　情感丰富的人生经历 / 285 　　第七部分　信号与噪音的故事 / 287 　　香农的投资组合 / 289 　　自负的猩猩 / 293 　　指标计划 / 296 　　香港辛迪加 / 302 　　无穷数的阴暗面 / 306 　　致谢 / 310 　　收起全部↑ 　　前言/序言　　赢遍赌场和华尔街的科学公式　　很多人可能都有过这样的疑问：致富有公式吗？这也许是世界上最大的秘密。如果有，那将是多么轻松的人生：套用公式，轻松晋级，走向巅峰。　　只可惜我们普通人理解的公式，和真正解释世界规律的公式，是不一样的。《赌神数学家》向我们展示了一个财富公式的世界，以及发明公式的天才数学家们的故事，他们先是用数学破解了赌场，又用数学破解了华尔街，投资领域或爱好博彩业的人士一定会被书中的故事吸引。　　简单公式　　首先是简单的公式，就是类似于牛顿第二定律这样的公式：力＝质量×加速度。如果投资领域有这样的致富公式，那赚钱就简单了。但不要忘了，资本市场往往是零和博弈，甚至是负和博弈。太轻松的钱，如水中月、镜中花，只是一个美好的幻想而已。　　表格公式　　爱德华·索普是美国最著名的赌神，后来成为量化对冲基金之父。索普提出的21点制胜策略，其基本工具就是一张大约10×30的表格，根据庄家牌和自己牌的各种组合，对应不同的叫牌、加倍、分牌策略。　　本书讲述了他的故事，他本是大学中的数学博士，却醉心于赌场策略的研究，他把他的算法写成了数学论文，题为“21点的制胜策略”（后来出版成为畅销书《击败庄家》，发行超过百万册，美国赌场亦因为本书的影响力改变赌场规则）。索普想将这个研究成果发表在最具威望的《美国国家科学院院刊》上，但只有国家科学院成员推荐的文章才可以入选此杂志。在麻省理工学院的数学家里只有一个人是国家科学院成员，他就是著名的克劳德·香农。那是1960年11月的一个寒冷的下午。在索普进屋之前，秘书提醒他说香农只能抽出几分钟时间与他交谈。因为香农不会花时间在他不感兴趣的课题上。没想到，大名鼎鼎的数学家就此被索普拉下水，不仅愿意帮忙，还同意合作制造轮盘赌博预测机一起搞研究。　　后来，在研究赌资分配时，香农管理的贝尔实验室中，一位叫凯利的物理学家发明的数学赌博系统帮助他们解决了这一难题。凯利的赌博系统被称作“凯利准则”，可以应用于任何形式的有利赌博活动中获得最大收益。实际上，最大的难题在于如何找到那些罕见的、赌徒占据优势的赌博环境。凯利意识到有一种人人都可以接触到的有利赌博环境：股票市场。这一点和索普后来转战金融市场不谋而合。　　复杂策略公式　　表格公式，基本已经达到人类记忆的极限。不幸的是，世界上的大部分问题，比21点复杂得多，21点游戏只有几个步骤的决策，决策域也很小。而国际象棋、围棋会比21点复杂许多，因此它们的解决策略也比表格公式要复杂得多。　　在AlphaGo的软件发布会上，总工程师曾经这样比喻过，围棋的变化是不可以数字计量的，超级计算机的计算显示，没有准确的数据，可以称为无穷大，也就是说，围棋有多少种变化这个数据是最接近于宇宙大小的数据！因此，这类决策需要更加复杂的“公式”。这类公式，往往没有解析解，甚至没有表格这样的形式。它们本质上需要对未来的各种情况做搜索、总结和归纳，从而做出当前的最优决策。这类公式需要的计算量也很大，已经远远不是人脑可以胜任的。幸运的是，近70年以来，电脑的计算能力已经飞速增长。20世纪50年代，是电子计算器萌芽的年代。索普正是运用IBM 704电脑，计算出了21点制胜策略。当时，IBM 704的计算能力是12 000 FLOPS（每秒所执行的浮点运算次数），刚刚能够解决21点这类决策问题。而目前最快的大型计算机神威太湖之光的计算能力是93千万亿(93乘以10的15次方)FLOPS，相当于IBM 704的7.75万亿倍（7.75乘以10的12次方）！再配合软件和算法的进步，人工智能算法AlphgGo才能够战胜围棋世界冠军柯洁。　　本书中的另一位主要人物，正是这一进程的主要贡献者，他就是信息论之父克劳德·香农。　　动态复杂策略公式　　上面提到的赌场和棋类游戏，规则都是静态的。而在真实的经济、金融和资本市场环境下，规则和规律是变化的。本书中讲述了大量的经济和金融领域先驱的成就，如萨缪尔森、法玛、夏普、凯利等，他们一起构建了现代金融理论。　　面对动态的、不确定的市场，仅凭经验，从历史数据里面找规律，是极其危险的。因此，智商高、过度自信的人，往往容易掉入陷阱。本书中提及的长期资本公司的故事，正是“智商依赖症”的绝佳讽刺。连沃伦·巴菲特都感到惊讶：“十几个平均智商在170左右的家伙”，是如何让自己陷入“输光所有钱的境地”的。　　任何一个模型，都有基础假设；而在实际资本市场，特别是极端市场环境下，假设往往不成立。过度自信、滥用杠杠、蔑视市场，正是长期资本公司失败的最大原因。诺贝尔经济学奖获得者、期权定价公式的发明者，尚且会在面对极端市场时一败涂地，我们普通人又怎么可以狂妄自大？　　我国的股票市场，在2011年到2015年，有一波巨大的小盘股行情（创业板牛市）。这个阶段，市值因子和成长因子特别灵验。而经历了2015年年中到2016年年初的股市危机，股票市场风格切换为价值股行情后，如果简单套用以前的多因子模型，恐怕会损失惨重。　　* * 　　人工智能时代，思考力，正成为评判投资人最重要的尺度。不能借助于数学模型和机器学习进行分析和决策，未来有可能成为投资上的“残疾人”。　　预测可以预测的，敬畏不可以预测的。这就是面对资本市场的智慧，也是财富公式的真正价值。　　徐东升　　上海天鹭投资管理有限公司创始人　　毕业于清华大学数学系　　香港科技大学运筹学博士　　曾任中山大学管理学院副教授　　2017年7月【下载地址隐藏】：点：回复可见地址游客，如果您要查看本帖隐藏内容请回复

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