即将出现的交易机会 威尔科夫方法的最新研究成果 戴维.威尔斯

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	【资料名称】:专修篇下_即将出现的交易机会DAVID_WEIS《Trades_About_to_Happen》 【资料描述】: 　　《威利交易系列》以交易者写书为主要特色，这些交易者曾经在各种状况下的市场里生存并获得成功——其中一些人通过创新改造系统，另一些人通过回归基础。 　　无论是对交易新手，还是老手，或者介于两者之间的人，这些书籍都将提供一些很好的建议和策略，它们不但有助于今天的成功，而且适用于未来。 　　简介 　　理查德.威尔科夫于1888 年来到华尔街。有关他40 年职业生涯的细节，都记录在他的个人自传《华尔街大冒险》（1930 年）里。他讲述的大户传奇及其操纵市场的内幕，读起来非常有趣。但是，他的研究——关于为交易而培养“训练有素的判断力”的研究，才是最引人入胜，令人激动的故事。在描述其1905 年的经历时，威尔科夫写道： 　　“现今，我有更多的时间（17 年）都花在华尔街。从一个孩子，到办事员，到隐名合作人，到证券交易所股东。但是，就我看到的、学到的、观察到的一切而言，我还没有很好的赚钱计划或方法，无论是为我的客户，还是为我自己。” 　　直到职业生涯的此时此刻，一直有两条主线贯穿他的经历。第一条是大的交易者花费数小时学习股票交易，这些交易都体现在自动收报机纸带6上。第二条是他看到，需要有一所大学或培训机构，来讲授“股票市场的内幕”。他想要展示公众如何反复地被场内主力所蒙骗。1907 年下半年，当时华尔街遭受了另一波金融危机的洗礼，威尔科夫决定写一本培训出版物——一本名为《自动收报机7》的月刊——里面是若干篇有关证券市场的文章。大部分的写作都落在威尔科夫的肩上，寻找新素材的压力，使得他涉猎股票、债券、商品市场的更多方面。他尝试过基于统计学的机械交易方法，也试验过其读者提出的各种理论。但是最终，他走进了一个完全不同的方向。他意识到，比起单纯的统计，图表提供的股价历史记录更好。随着对图表研究的深入，以及股票市场技术的发展，他的关注点转向盘口8。“我看到，越来越多的股票行为，反映了其主导者的计划和意图。我开始看到一种可能性，即仅从盘口就可以判断这些主导者正在做什么。”在一个交易所正式操盘手的指导下，威尔科夫开始认真地研究盘口分析9。他的研究推动产生一系列有关盘口分析的文章，他的读者强烈要求更多的内容。这些早期的系列文章，为威尔科夫的第一本书《盘口分析》10提供了素材，这本书发表于1910 年，用的是笔名罗洛。关于这本书，威尔科夫后来在自传里写道： 　　“自我训练和持续应用这些推荐的方法之目的，就是开发一种直觉判断力。每周在自动收报机旁呆上27 小时，数月甚至数年之后，这是自然而然的结果。”。 　　在接下来几年，股票价格波动幅度变得越来越大，威尔科夫将盘口分析技术应用到更广泛的市场运行。公众需要频率更高的交易建议，这些建议要少突出分析内容。这导致了《趋势通讯》的大量发行，这是一份只有一页交易列表的周刊。它变得很流行，直到它的追随者越来越多，甚至导致威尔科夫找不到私人空间。在获得华尔街自1890 年以来最多的追随者之后，他于1917 年停发了这份刊物。 　　威尔科夫没有从此就默默无闻。他写了几本书。《自动收报机》被转为华尔街杂志，它牵涉了他大量的精力，直至1926 年由于健康状况不佳迫使他退休。在他生命的最后几年，威尔科夫转而考虑培训大众，并酝酿成立华尔街大学。他的健康状况导致了这项事业未能成功。1932 年，他将注意力转向揭示其证券交易方法的教程。最初的教程被分为两部分：第一部分是《证券市场的科学与技术简介》。第二部分是《盘口分析与实盘交易简介》。1934 年，威尔科夫去世了。 　　自从 1934 年起，“威尔科夫教程”，如我们所知，保持了威尔科夫在市场精英榜11的地位。成千上万的交易者和投资者参加了这个教程，位于亚利桑那州凤凰城的证券市场学院，如今依然在讲授此教程。经过80 年，教程得到修改和更新以适应今天的市场条件，这些市场条件在威尔科夫早期著作中未曾被提及。它包含了威尔科夫交易/分析方法的详细细节。其中，《通过纽约时报50 种股票指数K 线12图判断市场趋势》一章抓住了威尔科夫研究的核心，也为我的书点亮了指明灯。 　　今天，很多参加威尔科夫教程的学生，都聚焦于积累和派发模型。威尔科夫从没有这样解释过积累和派发。它们都是在他死后才出现的。他肯定曾经结合这些模型讨论过市场行为的这类特征。今天，积累和派发被说成是K 线图（带成交量）上暴露出来的市场行为。但是，在威尔科夫提到这些术语时，它大多数与点数图有关，而且绝没有具体内容。我认为，这些模型是由他的助手加进教程的特色。如自传所写，威尔科夫想要教学生们如何开发交易者的感觉——直觉。特色比直觉更好叫卖。 　　它更看得见摸得着。我相信，有太多的人依赖于识别行为模式，而不是分析K 线图的艺术。这些模式可以快速地变成“资料输出”13，像几何形状之类，价格走势就被人们填满在这些几何形状里，这些人试图寻找快速的，无需思考的固定模式。它们导致僵化而不是创造性的思考。它们经常使得学习威尔科夫分析法的新生受挫，这些新生可能意识不到，图表分析世界是灰色的，而不是非黑即白的。交易者必须有开放性的思维，而不是固守在预设的理想状态。鲍勃.埃文斯，一个著名的威尔科夫教程的培训师，创造了诸如探底回升、冲高回落、冰线等类似的比喻，这些比喻是彩色的和有益的。威尔科夫从没有使用过这样的术语。但是，这不意味着它们就不能用，或者是无用的。相反，它们非常有用。威尔科夫是第一个，也是最早的盘口分析者。随着市场变得越来越大，波动性越来越高，他将盘口分析技术应用到K 线图分析，重点放在了价格区间、收盘位置和成交量。显然，威尔科夫知道趋势线、通道和支撑阻力线的重要性。但是在现代教程中，它们被赋予了更大的优先度。 　　我借鉴了威尔科夫的早期写作，以及鲍勃.埃文斯的概念。我的方法是，将价格区间、收盘价和成交量结合在一起，还用到了我称之为“画线的故事”的概念，也就是将价格/成交量表现作为大背景，并与图表中的画线相联系起来。这些画线将价格走势凸显出来，并引导交易者聚焦于推动市场运行的行为。因此，我试着在图表上发现交易机会，而不是考虑积累或派发是否正在发生。真正的金矿是威尔科夫的盘口分析方法。它已经成为一项失传的艺术。 　　本书的目的就是，展示交易者如何才能有逻辑地理解K 线图和波浪图14，从而寻找到即将出现的交易机会。通过学习本书里的图表案例，我相信读者将获得惊人的洞察力，理解市场就其自身在说什么。最初，看起来有点沉闷，但是通过练习和重复（重复是智慧之母），它很快就会变为下意识。它将使你有能力去确定不同级别的转折点。 　　在贯穿全书的分析中，我们将： 　　l 对比买盘和卖盘的费力程度15及效果（也就是成交量，及涨跌幅度。）l 留意轻松的走势16，或沉重的走势17（也即宽K 线与窄K 线）。 　　l 考虑在 K 线区间里【不同位置】收盘的意义。 　　l 留意下冲或上冲的缩短。 　　l 留意突破支撑位或阻力位之后，是否继续之前的走势（这包括探底回升和冲高回落）。 　　l 留意对放量位置的确认18，或对价格加速向上/向下的垂直区域的确认。 　　l 考虑价格与趋势线、通道、阻力和支撑线的关系，它们经常突出了价格/成交量的意义。 　　在本书的第二部分，我将介绍我对威尔科夫原始的盘口分析手段的改进，它们更适合今天股票和期货市场巨大的波动性。它们可以用于日内和日间的价格走势，也可以编写软件实时运行。为了在任意类型的图表上找到交易机会，我们将遵循下述理查德.威尔科夫在很久以前说过的话： 　　“成功的盘口分析，是对力量的研究。它需要有能力判断哪一边的力量最强，一旦某一方获胜，就和它站在一起。在每一个波段里都有一些关键点，就和事业与人生一样。在这些关键点，看起来一根羽毛的重量，也将决定当前趋势的方向。任何能够发现这些关键点的人，都将赢多输少。” 　　在读完本书之后，我敢保证，你绝不会再回到旧有的看图方式。我没有任何秘密，将会讲授有关威尔科夫价格/成交量行为的一切内容。孔子说过“一个真正的老师，是从旧知中学会新知，并传授这些新知的人。”19 目录 前言 .................................................................................................................. 6 鸣谢 .................................................................................................................. 8 简介 .................................................................................................................. 9 第一章在何处发现交易机会 ...................................................................... 14 第二章画线 .................................................................................................. 17 第三章画线的故事 ....................................................................................... 33 第四章理解 K 线图的逻辑 ........................................................................... 54 第五章探底回升 ........................................................................................... 80 第六章冲高回落 ......................................................................................... 108 第七章蓄势................................................................................................120 第八章图表研究......................................................................................... 129 第九章盘口分析（I） ................................................................................ 137 第十章盘口分析（II）............................................................................... 177 第十一章点数图与砖形图 ......................................................................... 194 作者简介......................................................................................................214 译例..............................................................................................................215 即将出现的交易机会 威尔科夫方法的最新研究成果 戴维.威尔斯 【下载地址隐藏】：                    点：回复可见地址 游客，如果您要查看本帖隐藏内容请回复